LOI часто називають «попереднім» документом, але саме він задає переговорну геометрію угоди. Нижче — практична рамка для власника або інвестора перед підписанням.
Спершу — бізнес-сценарій
Зафіксуйте, що саме ви купуєте: частку, актив, команду, технологію чи доступ до ринку. Від цієї відповіді залежить структура, гарантії та набір перевірок.
Сформулюйте три сценарії: базовий, негативний і вихід із переговорів. Для кожного визначте фінансову межу та юридичні умови, без яких угода втрачає сенс.
Сім контрольних запитань
До LOI варто мати коротку risk map із власником кожного ризику.
- Хто фактично контролює корпоративні права?
- Чи належить компанії критичне IP?
- Які дозволи не переносяться автоматично?
- Чи є change-of-control у ключових договорах?
- Які податкові позиції потребують окремої гарантії?
- Що станеться з ключовою командою після закриття?
- Який механізм виходу, якщо due diligence змінить оцінку?
Результат підготовки
Якісний LOI не намагається замінити SPA. Він фіксує економіку, процес, рамки ексклюзивності, доступ до інформації та умови, за яких сторони продовжують або припиняють переговори.
Матеріал має інформаційний характер і не є юридичною консультацією. Рішення залежить від фактів, документів і актуального регулювання у вашій ситуації.